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根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：

1.技术是计算机板块的核心驱动力，历史上每当新技术周期出现，计算机表现强势。计算机板块具备典型的周期性成长特征，全社会IT渗透率持续提升，宏观经济波动虽然会带来边际的扰动但整体趋势不变。在技术周期初期，计算机板块迎来戴维斯双击，营收与估值双升，技术周期中后期，景气度下降需求边际放缓，估值承压。2020年后云计算技术红利逐渐消退，没有新的技术周期接力导致计算机板块估值承压。

2.AI与数据要素共振，新周期初现。大模型技术的诞生，从单模态向多模态方向发展。受益于参数量的不断扩张，AI整体的供给能力大幅提升，新一轮AI技术周期开启。政策加持下数据要素迎来0到1突破，数据要素化的安全高效流通才能充分挖掘数据价值，推进数据开放高效利用。

3.安全自主是必然趋势，拐点将至。信创大安全是我国长期发展并且在当前阶段重视程度进一步提升的产业方向，经过前期的调整，看好对应方向的投资机会。

4.风险提示：

1）国内大模型技术迭代进度不及预期；

2）数据要素、国产替代相关政策推进不及预期。